近日，國(guó)際醫(yī)藥巨頭禮來(lái)與上海齊魯銳格醫(yī)藥研發(fā)有限公司達(dá)成一項(xiàng)超15億美元的合作。這已經(jīng)是今年中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)第三項(xiàng)超過(guò)15億美元的交易。據(jù)筆者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2021年11月底，已經(jīng)看到157項(xiàng)生物醫(yī)藥方面的交易，遠(yuǎn)超過(guò)2020年137項(xiàng)交易。其中，98個(gè)交易是license-in，23個(gè)交易為license-out。
觀察中國(guó)創(chuàng)新藥物合作/交易的整體情況，不僅可以看到創(chuàng)新領(lǐng)域的活躍，在“買”與“賣”的具體情境中，也在體現(xiàn)引入的關(guān)注領(lǐng)域、企業(yè)選擇產(chǎn)品的眼光，以及檢驗(yàn)向外輸出的創(chuàng)新成色與創(chuàng)新發(fā)展的狀態(tài)。
合作交易數(shù)量逐年增長(zhǎng)，交易的金額也呈現(xiàn)同樣的趨勢(shì)。僅從海外授權(quán)引入來(lái)看，據(jù)研發(fā)客數(shù)據(jù)，2020年公布交易金額的53筆海外授權(quán)引進(jìn)交易的交易總額達(dá)到了76.81億美元，其中31筆交易額（包括預(yù)付款和里程碑付款）超過(guò)了1億美元，交易額超過(guò)3億美元的共有6筆。
而今年公布了具體合作金額的海外引進(jìn)交易，超過(guò)1億美元的達(dá)32個(gè)，超過(guò)3億美元的11個(gè)。項(xiàng)目越來(lái)越貴顯然是世界性的問(wèn)題。
其中，再鼎醫(yī)藥與MacroGenics合作開(kāi)發(fā)四款雙特異性分子，總金額達(dá)14.25億美元，與Blueprint達(dá)成合作，獲得兩款新一代EGFR抑制劑大中華區(qū)權(quán)益，合作總金額近6億美元；翰森制藥與Silence Therapeutics合作開(kāi)發(fā)針對(duì)三個(gè)靶點(diǎn)的siRNA，合作總金額達(dá)13億美元。
本土企業(yè)之間的授權(quán)交易也不在少數(shù)，目前已超過(guò)36項(xiàng)。不乏交易金額較高的，比如天境生物與濟(jì)川藥業(yè)達(dá)成近20億元交易；信諾維與云頂新耀的合作總額達(dá)5.49億美元；恒瑞醫(yī)藥與基石藥業(yè)針對(duì)抗CTLA-4單抗CS1002達(dá)成2億美元交易，與萬(wàn)春醫(yī)藥針對(duì)普那布林達(dá)成13億元交易等。
交易數(shù)量與交易金額的增長(zhǎng)是“量”的變化，從質(zhì)的角度來(lái)分析，一些較為前沿和創(chuàng)新的技術(shù)領(lǐng)域越發(fā)受到關(guān)注，海外引入的交易中包括雙抗、siRNA、mRNA疫苗、細(xì)胞治療、ADC等技術(shù)領(lǐng)域。
比如，再鼎醫(yī)藥與MacroGenics合作開(kāi)發(fā)4款基于CD3或CD47的雙特異性抗體分子，思路迪醫(yī)藥引入韓國(guó)Y-Biologic公司CD3xPD-1雙抗YBL-013、科望醫(yī)藥引入TRIGR Therapeutics VEGFxDLL4雙抗TR009（ES104）、華東醫(yī)藥引入Provention Bio公司CD32BxCD79B的人源化雙抗PRV-3279。而翰森制藥先后從Silence Therapeutics和OliX制藥引入四款siRNA產(chǎn)品。德琪醫(yī)藥引入LegoChem Biosciences一款A(yù)DC藥物；齊魯制藥引進(jìn)靶向MUC1的ADC藥物PAb001-ADC。
細(xì)胞治療熱度一直較高，在這一領(lǐng)域中企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始關(guān)注到比較新興的方向，比如NK細(xì)胞療法。晨泰醫(yī)藥從Wugen公司引進(jìn)了通用型記憶NK細(xì)胞和CAR-T細(xì)胞療法。百濟(jì)神州與Shoreline Biosciences合作，利用Shoreline的iPSCNK細(xì)胞技術(shù)共同開(kāi)發(fā)異體NK細(xì)胞療法。NK細(xì)胞療法本身是通用型，且適用于實(shí)體瘤，囊括了細(xì)胞治療未來(lái)發(fā)展最重要的兩個(gè)維度。
縱觀這些引入交易，會(huì)發(fā)現(xiàn)license-in模式已經(jīng)成為非常重要的趨勢(shì)，有不少公司在引入開(kāi)發(fā)方面有較多布局，license-in成為這些公司構(gòu)建產(chǎn)品線的方式之一。
再鼎是動(dòng)作最大的，今年已經(jīng)啟動(dòng)了7項(xiàng)交易，聯(lián)拓生物啟動(dòng)了5項(xiàng)交易，而超過(guò)兩個(gè)交易的公司也有云頂新耀、冠科美博、北?？党?、優(yōu)銳醫(yī)藥、思路迪醫(yī)藥、德琪醫(yī)藥、翰森醫(yī)藥等。
事實(shí)上，國(guó)內(nèi)早期一批很受關(guān)注的創(chuàng)新藥企，多通過(guò)引入開(kāi)發(fā)迅速建立起產(chǎn)品管線，快速推動(dòng)到商業(yè)化方向。再鼎就是其中相當(dāng)成功、具有代表性的例子。引入開(kāi)發(fā)是創(chuàng)新藥行業(yè)一個(gè)非常重要的發(fā)展途徑，這種加速創(chuàng)新的模式在生物科技公司和跨國(guó)藥企中都非常流行。
不過(guò)，今年科創(chuàng)板否定一些新藥企業(yè)的上市申請(qǐng)，其中有部分企業(yè)主要采取“引入開(kāi)發(fā)”模式。這讓業(yè)界對(duì)這一模式產(chǎn)生了一定程度的爭(zhēng)議和質(zhì)疑。這種質(zhì)疑可能并不針對(duì)license-in本身，更多有關(guān)企業(yè)如何運(yùn)用這一模式，集中在對(duì)企業(yè)研發(fā)能力的擔(dān)憂。
討論license-in模式的可行性，首要的關(guān)鍵因素是引入產(chǎn)品選擇、以及對(duì)產(chǎn)品管線是否有清晰的設(shè)計(jì)思路，這考驗(yàn)的是企業(yè)團(tuán)隊(duì)的眼光。除了考察產(chǎn)品本身的特性，引入的節(jié)點(diǎn)也很重要，通常進(jìn)入臨床的產(chǎn)品已有數(shù)據(jù)，可以初步驗(yàn)證產(chǎn)品的療效和安全性，引入產(chǎn)品如果可以很快在國(guó)外獲批，也會(huì)帶來(lái)很好的推動(dòng)效應(yīng)，加速受讓方對(duì)其臨床開(kāi)發(fā)和商業(yè)化的進(jìn)程。很多引入成功的案例均有這樣的特點(diǎn)。
而在管線設(shè)計(jì)中，靶點(diǎn)或者適應(yīng)癥領(lǐng)域是否契合公司的核心研發(fā)方向是企業(yè)考慮的要素，現(xiàn)在腫瘤免疫熱門，聯(lián)合治療成為腫瘤治療未來(lái)趨勢(shì)，因此，是否具備聯(lián)合開(kāi)發(fā)潛力也成為了引入考慮的一大要素。
良好的臨床推動(dòng)能力同樣很重要，這是保證管線進(jìn)度的重要能力，臨床方案的設(shè)計(jì)和后續(xù)的管理也決定產(chǎn)品推動(dòng)的效率。
另外，企業(yè)是否具備自主研發(fā)能力也很被看重。很多在引入方面受矚目的公司都在反復(fù)強(qiáng)調(diào)自身的自主開(kāi)發(fā)能力，這些公司早開(kāi)始布局自建管線方面的投入。再鼎在多個(gè)場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)公司從創(chuàng)新1.0走向創(chuàng)新3.0，目標(biāo)是外部合作+自主創(chuàng)新，根據(jù)其公開(kāi)的信息，目前其管線中25個(gè)產(chǎn)品，有11個(gè)擁有全球權(quán)益。同樣以引入開(kāi)發(fā)見(jiàn)長(zhǎng)，成立時(shí)間較短的德琪醫(yī)藥，最近也公開(kāi)表示未來(lái)以自主研發(fā)為核心，其管線中15款產(chǎn)品，8款為自研。
與license-in模式多有爭(zhēng)議不同，license-out一向被認(rèn)為是創(chuàng)新走出國(guó)門，被國(guó)際認(rèn)可的一種表現(xiàn)，尤其是與跨國(guó)大藥企的合作更加受到關(guān)注。
在今年已發(fā)生的20余個(gè)license-out交易中，三項(xiàng)交易總金額超過(guò)15億美元，創(chuàng)下了國(guó)內(nèi)license-out的一系列新記錄。其中，8月，榮昌生物授權(quán)Seagen ADC新藥維迪西妥單抗亞洲區(qū)外權(quán)益，交易總金額達(dá)到26億美元（預(yù)付款2億美元，里程碑24億美元）；百濟(jì)神州授權(quán)諾華PD-1抑制劑替雷利珠單抗在美國(guó)、加拿大等多個(gè)國(guó)家的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與商業(yè)化權(quán)益，合作總金額達(dá)22億美元（預(yù)付款6.5億，注冊(cè)和銷售里程碑15.5億）。銳格醫(yī)藥與禮來(lái)達(dá)成的合作是針對(duì)GLP-1R靶點(diǎn)的專利許可，交易總金額達(dá)15.5億美元（預(yù)付款5000萬(wàn)美元，里程碑15億美元）。
license-out交易大多是已上市或臨床后期的產(chǎn)品，兩項(xiàng)最高記錄來(lái)自已上市產(chǎn)品，另外比較引人矚目的是銳格醫(yī)藥，這項(xiàng)高額交易針對(duì)的是尚在臨床前階段的備選專利。
維迪西妥單抗今年6月剛剛在國(guó)內(nèi)獲批治療至少接受過(guò)2種系統(tǒng)化療的HER2過(guò)表達(dá)局部晚期或轉(zhuǎn)移性胃癌（包括胃食管結(jié)合部腺癌），是國(guó)內(nèi)首款上市的ADC產(chǎn)品，2個(gè)月后就授權(quán)出高價(jià)。百濟(jì)神州的替雷利珠單抗2019年上市，目前已經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)典型霍奇金淋巴瘤(R/RcHL)、尿路上皮癌（UC）、非小細(xì)胞肺癌三個(gè)適應(yīng)癥。
替雷利珠單抗并不是PD-1的孤例。君實(shí)生物有兩項(xiàng)交易，特瑞普利單抗、JS006和JS018-1在美國(guó)和加拿大的開(kāi)發(fā)和商業(yè)化權(quán)益授權(quán)給了Coherus BioSciences；特瑞普利單抗在中國(guó)部分適應(yīng)癥的獨(dú)家推廣權(quán)授權(quán)給了阿斯利康，包括已獲批適應(yīng)癥（黑色素瘤和鼻咽癌）在中國(guó)非核心市場(chǎng)的獨(dú)家推廣權(quán)以及后續(xù)將獲批上市的泌尿系統(tǒng)腫瘤（尿路上皮癌）的全國(guó)（包括核心市場(chǎng)和非核心市場(chǎng)）獨(dú)家推廣權(quán)，君實(shí)保留黑色素瘤和鼻咽癌在核心城市的權(quán)益。麗珠單抗也將其處于1期臨床的PD-1單抗授權(quán)給Bright Peak Therapeutics。
這些授權(quán)的情況其實(shí)各有偏重，與跨國(guó)藥企的合作可以利用他們?cè)谌驈淖?cè)、臨床到商業(yè)化的經(jīng)驗(yàn)，而君實(shí)與阿斯利康的合作更多關(guān)注在不同的商業(yè)渠道，同樣是最大化利用跨國(guó)藥企的資源，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品商業(yè)利益的最大化。獲得的高額資金也可以加速產(chǎn)品后續(xù)的開(kāi)發(fā)或者企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。
百濟(jì)神州與榮昌顯然都有出海的需求，百濟(jì)神州的BTK抑制劑雖然已經(jīng)在美國(guó)上市，也布局了海外團(tuán)隊(duì)，但PD-1領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)格外激烈，跨國(guó)藥企的背書(shū)更有利于市場(chǎng)的拓展，這也可以讓百濟(jì)神州把重心和資源集中在更有競(jìng)爭(zhēng)力的項(xiàng)目上。
而跨國(guó)企業(yè)選擇與這些企業(yè)合作，獲得這些產(chǎn)品的授權(quán)，有看重腫瘤免疫聯(lián)合的潛力，也有看重與自主管線的配合，如Seagen本身以ADC藥物研發(fā)為主，與榮昌生物的合作，填補(bǔ)了其管線中HER2靶點(diǎn)的空白，維迪西妥單抗首選胃癌適應(yīng)癥避開(kāi)了乳腺癌這一競(jìng)爭(zhēng)激烈領(lǐng)域，且公布的數(shù)據(jù)也比較亮眼。
這回到了一個(gè)最為關(guān)鍵的問(wèn)題，跨國(guó)藥企最為青睞、著重考量的依然是產(chǎn)品本身的創(chuàng)新性以及相應(yīng)的療效數(shù)據(jù)等。
在小分子的授權(quán)交易中也體現(xiàn)出同樣的邏輯。小分子license-out金額最高的是諾誠(chéng)健華與Biogen達(dá)成的交易，諾誠(chéng)健華將BTK抑制劑奧布替尼治療多發(fā)性硬化癥（MS）的全球權(quán)益授權(quán)給Biogen，諾誠(chéng)健華保留了腫瘤的開(kāi)發(fā)權(quán)利，總交易金額9.375億美元。奧布替尼在國(guó)內(nèi)已獲批治療復(fù)發(fā)/難治慢性淋巴細(xì)胞白血?。≧/RCLL）/小淋巴細(xì)胞淋巴瘤（R/RSLL）、以及復(fù)發(fā)/難治套細(xì)胞淋巴瘤（R/RMCL）兩項(xiàng)適應(yīng)癥，是國(guó)內(nèi)第三款上市的BTK抑制劑。奧布替尼已經(jīng)進(jìn)入BTK市場(chǎng)規(guī)模最大的CLL適應(yīng)癥，也有相當(dāng)不錯(cuò)的數(shù)據(jù)，是該領(lǐng)域里較被看好的玩家之一。在多發(fā)性硬化癥領(lǐng)域，奧布替尼已經(jīng)推動(dòng)到臨床II期。
而筆者最為留意的還是一些新生力量，license-out的大軍中除了上述已具備一定規(guī)模和知名度的生物技術(shù)公司，銳格醫(yī)藥與禮來(lái)的合作，代表的是規(guī)模還比較小的生物技術(shù)公司獲得跨國(guó)藥企的青睞。這項(xiàng)總金額暫位列今年license-out第三位的交易中，不僅合作關(guān)注在更為早期階段，且GLP-1R靶點(diǎn)領(lǐng)域集中在腫瘤之外的大適應(yīng)癥代謝病領(lǐng)域，GLP-1R激動(dòng)劑是相對(duì)新型的糖尿病治療方案。這可以說(shuō)是本土藥企license-out逐漸多元化，創(chuàng)新多元化的一個(gè)非常重要的體現(xiàn)。
銳格醫(yī)藥成立僅3年，關(guān)注在腫瘤、自身免疫及代謝領(lǐng)域，其創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)有較深的制藥行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和海歸背景，走的是國(guó)際化路線。
對(duì)于本身深耕代謝病領(lǐng)域的禮來(lái)來(lái)說(shuō)，與銳格醫(yī)藥的合作可以說(shuō)是一次縱深布局；對(duì)于“年輕”的銳格來(lái)說(shuō)，則是支持其加速發(fā)展的一個(gè)有力的認(rèn)可。而據(jù)了解，二者的合作并不局限于GLP-1R靶點(diǎn)，后續(xù)還會(huì)展開(kāi)一些深入聯(lián)合開(kāi)發(fā)，這也體現(xiàn)出禮來(lái)對(duì)銳格醫(yī)藥研發(fā)能力和研發(fā)平臺(tái)的認(rèn)可。
文章來(lái)源：藥融圈
