都知道創(chuàng)新藥慘，沒想到這么慘

2022-04-25 14:07:07
從2022年Q1的數(shù)據(jù)來看，公募基金正在全速從創(chuàng)新藥板塊撤離。


從公募基金持倉家數(shù)來看，股東中公募基金數(shù)量前五的醫(yī)藥公司分別是：

  • 藥明康德(848家)

  • 邁瑞醫(yī)療(534家)

  • 智飛生物(515家)

  • 凱萊英(238家)

  • 泰格醫(yī)藥(200家)


從變動情況來看，股東中公募基金增加數(shù)量前五支股票分別是：

  • 智飛生物(+289家)

  • 藥明康德(+193家)

  • 萬泰生物(+99家)

  • 博騰股份(+90家)

  • 華潤三九(+73家)


從公募基金持倉占比情況來看，持倉占流通股比例前五分別為：

  • 博騰股份(34.3%)

  • 美迪西(24.2%)

  • 陽光諾和(23.3%)

  • 凱萊英(22.2%)

  • 藥明康德(21.6%)


從公募基金持倉總市值來看，持倉總市值排名前五分別是：

  • 藥明康德(715億元)

  • 邁瑞醫(yī)療(440.9億元)

  • 智飛生物(263.4億元)

  • 凱萊英 (206.4億元)

  • 愛爾眼科 (164億元)


除了邁瑞醫(yī)療，其余清一色的CXO+醫(yī)療服務+疫苗，沒有一家創(chuàng)新藥企。

根據(jù)恒瑞醫(yī)藥年報，高瓴資本旗下的HCM中國基金，已于2021年第四季度退出恒瑞醫(yī)藥前十大股東之列，其退出前持股4046.19萬股。

一級市場風雨如磐，二級市場亦是處處兇險。

有從業(yè)者預估，2022年可能有1000多家Biotech會消失；

至暗時刻，只能往前看，茫茫黑夜中不乏星光點點。

PD-1作為近年來國內跟隨型創(chuàng)新藥，出海熱情不減。


國內PD-1靶點競爭異常激烈，資源分配不均，走出國門是更優(yōu)選擇，也是破局之道，目前仍有國產(chǎn)四款PD-1藥物繼續(xù)向美國市場沖刺。


目前最接近出海終點的PD-1是君實生物的特瑞普利單抗，其在美國FDA的BLA審評正在進行中，已完成了生產(chǎn)基地現(xiàn)場核查的線上部分，正在等待FDA安排下一階段的線下核查。


國產(chǎn)細胞治療藥物元年開啟，近年來細胞治療領域投資達百億元，進入收獲期。


2021年國內獲批兩款國產(chǎn)CAR-T藥物，創(chuàng)收能力尚可，今年2月傳奇生物CAR-T獲FDA批準，首款國產(chǎn)細胞治療藥物出海成功，刷新歷史記錄。


百濟神州加速出海，海外商業(yè)化成績創(chuàng)新高。


2021年，得益于多個適應癥在美獲批和市場需求的拓展，百濟神州的BTK抑制劑百悅澤在美國的銷售收入大幅增長，該產(chǎn)品在美國的收入達到約7億元，同比大增535%


ADC賽道火熱，海外授權高獲益。榮昌生物ADC藥物海外授權獲益26億美元，刷新記錄，國內企業(yè)爭相布局ADC藥物，多款有競爭力的產(chǎn)品呼之欲出。


總的來說，長期仍然持續(xù)看多中國創(chuàng)新藥藥行業(yè)的發(fā)展。


只要是堅持走創(chuàng)新驅動，吸引更多的人才，加強與國際大公司的合作，堅持出海戰(zhàn)略，參與全球市場競爭，中國生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)一定能孕育出自己的500億、1000億美金的國際化的企業(yè)。


文章來源：醫(yī)藥投資部落